Автоматизация сделок, отсутствие посредников, доступность для всех пользователей и высокая прозрачность операций. Несмотря на риски, AMM обеспечивает безопасный способ инвестирования в качестве поставщиков ликвидности. Возможно такое, что маркет-мейкером может быть и человек, однако необходимый объем торговли должен быть просто огромным. Биржи относятся к наиболее распространенными типами маркет-мейкеров, предлагающим инвесторам оптимальные решения для покупок и продаж. В этой статье мы подробно https://www.xcritical.com/ разберём, что такое AMM, как он работает, его преимущества и недостатки, а также популярные протоколы, на которых он применяется. Мы рассмотрим ключевые аспекты функционирования AMM, его роль в развитии DeFi и почему эта технология продолжает набирать популярность.
Когда количество апельсинов в пуле увеличивается, количество яблок уменьшается, поэтому яблоки становятся более редкими по отношению к апельсинам, и их цена увеличивается. Мы видим, что если количество какого-либо актива в пуле ликвидности увеличивается, его цена падает. Перед использованием платформ и предоставлением пулов ликвидности необходимо оценить риски. Важно учесть непостоянные потери и тот момент, что децентрализованные биржи могут показаться сложными в освоении новичкам. Если ваша деятельность тесно связана с АММ, то поделитесь опытом на портале Coinverse. Автоматизированные маркет-мейкеры — один из драйверов развития пространства DeFi.
Это означает, что мы получим около ninety one токена Y в обмен на 100 токенов X. На графике синими точками обозначено количество токенов X и Y до обмена. Красной линией обозначено количество токенов, которое мы получим за обмен. Это позволит первым покупателям приобрести токен за меньшую стоимость, чем последующим.
Если два актива, допустим, равны одному доллару, то пропорциональные изменения цены оказываются не нужны. Пользователь, который вносит свои активы в пул, вносит ликвидность, соответственно, такого участника называют поставщиком ликвидности. Взамен ликвидности пользователь получает специальные токены, по которым будет определяться его доля средств, вложенных в пул. Синтетические активы позволяют AMM использовать смарт-контракты для создания виртуальных версий AMM, улучшая возможности компоновки. Ландшафт децентрализованных бирж (DEX) разнообразен, однако многие из наиболее известных платформ используют схожие модели Automated Market Maker (AMM).
Роль Поставщиков Ликвидности (пл) В Амм
- Непостоянные убытки (impermanent loss) — это разница между удержанием токенов в пуле ликвидности и их хранением вне пула.
- Всем, кто хочет участвовать в биржевых операциях, важно понимать эти риски и проводить тщательные исследования.
- Первый протокол AMM, Bancor, был запущен в 2017 году и стал пионером в использовании пулов ликвидности для обеспечения децентрализованных торговых операций.
- Некоторые DEX-платформы предназначены для конкретных сценариев использования, а другие — для более широкого круга вариантов.
Но что еще интереснее, АММ обеспечивают более стабильную ценовую среду, а также возможность самостоятельного хранения активов и более низкий барьер вхождения. На финансовом рынке используется как биржевой стакан (книга ордеров), так и AMM. Когда вы инициируете сделку, средства направляются в соответствующий пул. Затем математический алгоритм рассчитывает цену актива на основе количества токенов в пуле. Для обеспечения достаточной ликвидности каждого актива алгоритм автоматически корректирует соотношение криптоактивов в пуле относительно суммы сделки, тем самым влияя на цену каждого актива.
Всем, кто хочет участвовать в биржевых операциях, важно понимать эти риски и проводить тщательные исследования. Одним из ключевых трендов в сфере AMM является развитие многоцепочечных и межцепочечных AMM. Поскольку криптовалютный мир становится все более фрагментированным и включает в себя множество блокчейнов, растет потребность в AMM, которые могут работать с разными цепочками.
Если цены на активы значительно изменились с тех пор, как провайдер добавил свои средства, он может понести убытки при выходе из пула. Механизм ценообразования AMM позволяет избежать необходимости в традиционном листинге активов и зависимости от центральных бирж. Вместо этого пользователи могут мгновенно обменивать токены, основываясь на балансе активов в пуле. Это делает AMM особенно эффективными для торговли на децентрализованных биржах, где важна скорость и доступность ликвидности. «Автоматические маркетмейкеры — это смарт-контракты, которые создают пул ликвидности из токенов ERC20, автоматически торгуемых с помощью алгоритма вместо книги ордеров. Это эффективно заменяет традиционную книгу ордеров системой, которая автоматически обменивает активы по последней цене пула».
Bonding Curve
Во-первых, они обеспечивают постоянную ликвидность, поскольку смарт-контракт всегда готов содействовать сделкам, независимо от их размера. Это контрастирует с традиционными биржами с книгой заявок, где отсутствие покупателей или продавцов может привести к большим проскальзываниям. AMM — это программа, которая автоматически определяет цену криптовалют и позволяет людям обменивать их без посредников. AMM automated market maker — это инновационная технология, которая изменила ландшафт децентрализованных финансов. Она предоставляет пользователям новые возможности для торговли и инвестирования, обеспечивая доступность, автоматизацию и прозрачность. AMM становится важной частью цифровой экономики, способствуя развитию экосистемы DeFi.
В пуле чаще всего находятся две криптовалюты – в нашем случае коины FORK и SPOON. Наибольшую популярность для обработки ордеров DEX между двумя активами приобрёл маркет-мейкер постоянного продукта (CPMM). Злоумышленники могут воспользоваться сценариями ликвидности, чтобы манипулировать прибыльностью сделки на DEX. Вы можете узнать больше о таких сценариях в нашей статье Академии TabTrader.
Кроме того, структура всей экосистемы криптовалютных транзакций AMM создает значительное преимущество перед традиционной торговлей. В то время, как централизованные биржи используют традиционный механизм маркет-мейкера, децентрализованные криптовалютные биржи используют операционный механизм AMM. Взаимодействуя и совершая сделки с Автоматическим Маркет Мейкером, он автоматически проверяет ситуацию в пуле – другими словами, проверяет становится ли спрос выше или ниже на определённые коины. Если это так, то AMM подстраивает цену на NFT каждую из криптовалют по приведённой выше формуле. Если нет, и этот термин для вас в новинку, то рекомендую почитать наш отдельный раздел про “пулы ликвидности”, чтобы лучше понять концепт.
Пулы ликвидности — это хранилище криптоактивов в виде смарт-контракта, с помощью которого формируется торговый рынок. Данный инструмент позволяют всем участникам платформы совершать транзакции напрямую в блокчейне и беспрепятственно переключаться между токенами. Одним из наиболее значимых преимуществ AMM является их децентрализованный и безразрешительный характер. В отличие от традиционных бирж, где для совершения сделок требуется посредник, AMM позволяют осуществлять прямые одноранговые сделки с помощью смарт-контрактов. Это устраняет необходимость в доверенной третьей стороне, снижая риск цензуры и манипуляций.